AI가 키운 대만 반도체 ‘요새’… 韓 HBM 질주 뒤 공급망 빈틈 커진다 작성일 05-13 35 목록 <div id="layerTranslateNotice" style="display:none;"></div> <strong class="summary_view" data-translation="true">HBM·첨단공정 쏠림에 대만 레거시·OSAT 호황<br>메모리 빅3 생산 조절 도중 난야·윈본드 존재감 확대<br>대만 반도체 생태계 장악력 강해져</strong> <div class="article_view" data-translation-body="true" data-tiara-layer="article_body" data-tiara-action-name="본문이미지확대_클릭"> <section dmcf-sid="tOC5JigRgp"> <p contents-hash="0b2895ca1bdc4ebc5fc6ceaf672a6ef49cd2d601b8dda8bd346327ae900b5bb7" dmcf-pid="FnosbKfzN0" dmcf-ptype="general">인공지능(AI) 서버 투자 확대가 고대역폭메모리(HBM)와 최첨단 공정으로 쏠리면서 대만 반도체 생태계가 뜻밖의 반사이익을 누리고 있다. 시장의 시선은 2나노 공정과 HBM 등 첨단 칩에 머물러 있지만, 낙수효과는 TSMC의 그늘에 가려져 있던 레거시(구형) 메모리와 후공정(OSAT), 테스트 분야까지 전방위로 확산 중이다. AI 열풍이 공급망 전반에 병목을 만들며 대만 중소·중견 업체들의 가격 협상력을 키워주는 동시에, 대만 반도체 클러스터의 장악력을 더욱 공고히 하는 모양새다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="80e432a741c4af413a834a15d67970ac9ed1e7f548f67f47e0e62fe4a1f08ef3" dmcf-pid="3LgOK94qo3" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="난야 메모리 반도체 이미지. /난야 제공" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202605/13/chosunbiz/20260513060220310aoyp.jpg" data-org-width="1200" dmcf-mid="10U8ChTskU" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img1.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202605/13/chosunbiz/20260513060220310aoyp.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> 난야 메모리 반도체 이미지. /난야 제공 </figcaption> </figure> <p contents-hash="be0c2ca67a84e65d5d7412359c6c48c30a720f4f2f059e2ffe4ff292c5f80f0a" dmcf-pid="0oaI928BAF" dmcf-ptype="general">수혜가 가시화된 곳은 레거시 메모리 시장이다. 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등 메모리 빅3가 수익성이 높은 HBM과 DDR5에 생산 역량을 집중하면서, 상대적으로 부가가치가 낮은 DDR3·DDR4, SLC 낸드 등 범용 제품의 공급 여력은 빠르게 줄고 있다. 이 공백을 난야테크놀로지와 윈본드 같은 대만 업체들이 흡수하고 있다. 난야는 지난 3월 매출이 전년 동기 대비 560% 급증하며 레거시 D램 가격 상승의 대표적 수혜주로 떠올랐다. 엔비디아의 차세대 AI 가속기 플랫폼 ‘루빈’용 LPDDR 공급망에 난야가 포함될 가능성까지 거론되며 시장 내 위상도 달라지는 모습이다.</p> <p contents-hash="19a918d8e8b9a616b96b4e91de51edc0bf7f44b53b281ec4a572bc8a799ba4e8" dmcf-pid="pgNC2V6bAt" dmcf-ptype="general">윈본드의 약진도 눈에 띈다. 글로벌 낸드플래시 업체들이 고적층 3차원(D) 낸드에 투자를 집중하는 사이, 윈본드는 산업용·차량용 기기에 쓰이는 SLC 낸드와 노어플래시 공급 부족의 수혜 업체로 부상하고 있다.</p> <p contents-hash="7fb289f2133720bd9565d21d79fff05a08b50cf400640d20ed4a8b2518714db7" dmcf-pid="UajhVfPKc1" dmcf-ptype="general">업계에서는 이들의 부활을 기술 혁신의 결과라기보다 공급망 병목이 낳은 ‘역설적 호황’으로 해석한다. 난야와 윈본드는 그동안 20나노대 안팎의 레거시 공정 중심 사업 구조로 불황기마다 수익성 한계를 드러냈던 업체들이다. 그럼에도 글로벌 고객사들이 이들 업체의 물량 확보에 관심을 보이는 것은 메모리 빅3의 생산 역량이 고부가 제품으로 쏠리면서 범용 제품 부족이 심화하고 있다는 방증이다. 시장이 최고 성능보다 안정적인 물량 확보를 우선시하면서 소외됐던 대만 레거시 제품군의 위상이 달라지고 있다.</p> <p contents-hash="264ecf6b5c29a91b951bf07808b9ce98277d11fbc0f2757356f536fadb2282bc" dmcf-pid="uNAlf4Q9o5" dmcf-ptype="general">후공정 분야에서는 대만의 생태계 경쟁력이 더욱 위협적으로 부각되고 있다. TSMC의 AI 칩 수주가 늘수록 CoWoS 등 첨단 패키징 병목은 심해지고, 이에 따라 ASE(일월광)·파워텍·KYEC 등 대만 OSAT 업체들의 역할도 커지고 있다. 설계(팹리스)부터 제조(파운드리), 패키징(OSAT), 테스트까지 한 지역 안에서 끊김 없이 연결되는 대만 특유의 클러스터 구조는 납기와 품질 관리 면에서 분산된 공급망이 따라오기 어려운 진입장벽으로 자리 잡았다. AI 호황을 계기로 TSMC와 주변 생태계가 결착된 ‘대만 반도체 요새’가 더욱 견고해지고 있다는 분석이다.</p> <p contents-hash="0d3e369832a9ce1efa885b01eb3d3a685194b64883ca25da09487c266db7dfc5" dmcf-pid="7jcS48x2jZ" dmcf-ptype="general">일각에서는 이 같은 흐름이 한국 반도체 산업에 중장기적인 리스크가 될 수 있다는 우려를 제기한다. 수익성이 높은 첨단 제품에 집중하는 전략은 단기적으로 합리적이지만, 그 과정에서 발생한 ‘전략적 공백’이 대만 레거시 업체들의 자생력을 키워주는 부작용을 낳고 있어서다. 특히 자동차, 산업용 장비, 가전 등 교체 주기가 긴 제품군은 한 번 공급망이 바뀌면 되돌리기가 어렵다. 부품 인증과 품질 검증에 수년이 소요되는 만큼, 대만 업체들이 장기 계약으로 고객사를 선점할 경우 한국 업체들이 향후 이 시장을 재탈환하기가 쉽지 않다는 관측이다.</p> <p contents-hash="5c3a6df2232afc390fbf5f71feb6d7ce10ceb3af3276ff774dcf09ec8882ebdc" dmcf-pid="zAkv86MVAX" dmcf-ptype="general">반도체 업계 관계자는 “HBM 격차에 시선이 쏠린 사이 범용 메모리와 후공정 시장에서 대만의 입지가 넓어지고 있다”며 “한국이 고지전인 HBM에서 앞서가고 있다면, 대만은 보급로에 해당하는 공급망 전체를 장악하며 실리를 챙기는 중”이라고 말했다.</p> <p contents-hash="596c3e41b532b57a72a8b349ea88e2e7731e989db4a85faf56a714c3e9be1c73" dmcf-pid="qcET6PRfoH" dmcf-ptype="general">- Copyright ⓒ 조선비즈 & Chosun.com -</p> </section> </div> <p class="" data-translation="true">Copyright © 조선비즈. 무단전재 및 재배포 금지.</p> 관련자료 이전 [뉴스페이스 오딧세이] 26년 '한길' 쎄트렉아이…"해상도 10cm급 위성 승부수" 05-13 다음 검색 신뢰도 집중하는 네이버…AI로 '믿을 수 있는' 출처 가려낸다 05-13 댓글 0 등록된 댓글이 없습니다. 로그인한 회원만 댓글 등록이 가능합니다.
