"HBM 부족 3년 더 간다"…SK하이닉스, 시장 구조 변화 선언(종합) 작성일 04-23 29 목록 <div id="layerTranslateNotice" style="display:none;"></div> <strong class="summary_view" data-translation="true">“고객, 가격보다 물량 원해”…메모리 시장, AI 중심 재편<br>HBM4E·용인 클러스터·LTA 확대…공급 대응 속도</strong> <div class="article_view" data-translation-body="true" data-tiara-layer="article_body" data-tiara-action-name="본문이미지확대_클릭"> <section dmcf-sid="pGoTBI8Bhe"> <p contents-hash="62daca11015315da7865151db666ebc978fbd365eb37f54480ab47e22926e24f" dmcf-pid="UHgybC6blR" dmcf-ptype="general">[아이뉴스24 박지은 기자] SK하이닉스가 고대역폭메모리(HBM) 공급 부족이 당분간 이어질 것이라고 자신했다. 인공지능(AI) 확산으로 수요는 빠르게 늘고 있지만 생산 확대에는 시간이 걸린다는 판단에서다.</p> <p contents-hash="b5bf40df8ef3dc694cf2616d5faaedde5adc13a4ccbd55bfa67f59c1a9baecf6" dmcf-pid="uXaWKhPKvM" dmcf-ptype="general">SK하이닉스는 23일 올해 1분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 “향후 3년간 HBM 수요는 당사 캐파를 상회하는 수준”이라고 밝혔다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="4b6741edca56037c454b920d9f72714befb517b1c25b098e4cbf10cb16e94528" dmcf-pid="7ZNY9lQ9hx" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="SK하이닉스가 청주에 지을 첨단 패키징 전용 공장 'P&T7' 조감도. [사진=SK하이닉스]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111256537bmzw.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="WN9gTd5TCc" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img2.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111256537bmzw.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> SK하이닉스가 청주에 지을 첨단 패키징 전용 공장 'P&T7' 조감도. [사진=SK하이닉스] </figcaption> </figure> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="b6f2e054b1b7aae52fc6afd68496c4a6dff0840fea00e82344a2d92f5a06bf6e" dmcf-pid="z5jG2Sx2yQ" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="SK하이닉스의 1분기 실적 손익 요약표. [사진=SK하이닉스]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111257853fnsw.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="FQmtPGiPCi" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img4.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111257853fnsw.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> SK하이닉스의 1분기 실적 손익 요약표. [사진=SK하이닉스] </figcaption> </figure> <p contents-hash="407f9a8232bfcb833e044e638bfaec0c322f3d88f4cd17ebc5b426f44e980cfd" dmcf-pid="q1AHVvMVSP" dmcf-ptype="general">메모리 시장에 대해서도 기존과 다른 흐름을 강조했다.</p> <p contents-hash="d07211e3a7de4ef7d30053ce21db52b88f5ef2ea766815eb669fd5760d1d6dd8" dmcf-pid="BtcXfTRfy6" dmcf-ptype="general">회사는 “단순한 일시적 수급 불균형이 아닌 시장 구조의 근본적인 변화”라며 “고객들이 가격보다 물량 확보를 우선시하고 있다”고 설명했다. 이어 “우호적인 가격 환경이 당분간 유지될 것”이라고 덧붙였다.</p> <p contents-hash="8b58a1ff2be776ec89e16b11b73ff27f9899f039536df760a7b1505d88390c75" dmcf-pid="bR1PD2hDh8" dmcf-ptype="general">공급 확대에는 시간이 필요하다는 점도 분명히 했다. SK하이닉스는 “투자 둔화와 공장 제약으로 단기간 내 의미 있는 증산은 어렵다”며 “신규 팹 투자에도 실제 생산능력 확보까지는 시간이 필요하다”고 밝혔다.</p> <p contents-hash="4f40b20eac9de8ccf7a6dc843c5597deaa1d430de61a37c16c62ba100e56a506" dmcf-pid="KetQwVlwh4" dmcf-ptype="general">이 같은 흐름은 AI 기술 변화와 맞물린다.</p> <p contents-hash="7456a0106123a4b0dd7f1b1e2e624adf8ab188c4a57599aa6d886e1099d0ae33" dmcf-pid="9dFxrfSrWf" dmcf-ptype="general">AI는 학습 중심에서 실시간 추론과 에이전틱 AI 단계로 진화하면서 처리해야 할 데이터가 급증하고 있다. 이에 따라 HBM, 서버용 D램, 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 등 전체 메모리 수요가 동시에 확대되는 구조다.</p> <p contents-hash="0540dd9627dbc3e48cb520110004ba583205608c603333b7d7abe2a386ce03d5" dmcf-pid="2J3Mm4vmCV" dmcf-ptype="general">차세대 제품 준비도 진행 중이다. 회사는 HBM4 개선 제품인 HBM4E를 내년 양산할 계획이다. 하반기 샘플 공급을 시작으로 고객과 일정과 사양은 논의 중이다.</p> <p contents-hash="f8712c969f04549202d28e1c6e63eaad53a8e151b9b5a2c0f7e05c39ff6beba3" dmcf-pid="Vi0Rs8TsS2" dmcf-ptype="general">HBM4E에는 10나노급 6세대(1c) 공정 D램이 적용된다. 기존 HBM4는 1b 공정 기반이었다. D램은 공정 미세화로 데이터 처리 속도와 전력 효율이 개선되는 구조다. 회사는 “1c 공정은 이미 양산과 수율이 안정화된 상태”라고 설명했다.</p> <p contents-hash="c1581be30b437bcd448047aba79e0ca3a5dd3b53279ba10e40276ff582229dbf" dmcf-pid="fnpeO6yOv9" dmcf-ptype="general">HBM과 범용 D램 간 생산 비중도 함께 조정한다. HBM 수요가 급증하고 있지만 전체 메모리 생태계를 고려해 공급을 운영하겠다는 방침이다. '풀 스택 AI 메모리 기업'으로 자리를 굳히기 위함으로 풀이된다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="e9fda7b5bbd44ea64d4c48db4c90c44eaefbb90224d04ebe72cedbdad3ab1f8b" dmcf-pid="4LUdIPWITK" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="SK하이닉스의 1분기 실적 수익성 지표. [사진=SK하이닉스]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111259174mqjk.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="332ayJ1ylJ" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img1.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111259174mqjk.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> SK하이닉스의 1분기 실적 수익성 지표. [사진=SK하이닉스] </figcaption> </figure> <p contents-hash="048a9f5572b30eb99807b949a565deafef07b3a185bca396d62820d74acafaa6" dmcf-pid="8ouJCQYChb" dmcf-ptype="general">마이크론테크놀로지와 삼성전자 최고경영진이 언급했던 장기공급계약(LTA) 확대도 눈에 띈다. SK하이닉스는 “고객사들로부터 중장기 물량 확보 요청이 크게 늘고 있다”고 밝혔다.</p> <p contents-hash="e23a2a57990578d28468a5702684b3d3fa36b7cb1b2a0f35cc2e7b4d88f4abd2" dmcf-pid="6g7ihxGhhB" dmcf-ptype="general">그동안 메모리는 가격 변동성이 커 단기 거래 중심이었지만, AI 확산으로 맞춤형 메모리 수요가 늘면서 상황이 바뀌고 있기 때문이다. HBM처럼 고객별 설계가 중요한 제품은 장기간 안정적 공급이 필요해지면서 파운드리와 유사한 계약 구조가 확산되는 흐름이다.</p> <p contents-hash="9f2133866358fb99002fad7122ba7c585a8950e018f66f9cc20d01c0788af8c3" dmcf-pid="P7s0MZoMWq" dmcf-ptype="general">LTA는 공급사에도 유리하다. 수요 감소 시 재고 부담을 줄이고, 중장기 수요를 기반으로 투자 계획을 세울 수 있기 때문이다. SK하이닉스 역시 "다년 계약이 정착될 경우 메모리 산업 변동성도 완화될 수 있다"고 설명했다.</p> <p contents-hash="e6c8b46c0183f9ebec423f332573b3444f068f91ce96c147f74138c0b97d773a" dmcf-pid="QzOpR5gRWz" dmcf-ptype="general">1분기 10%가량 출하량이 감소한 낸드 사업은 AI 중심으로 재편한다. SK하이닉스는 “AI 모델이 고도화될수록 데이터 처리량이 급증하고 있다”며 “고성능·고용량 eSSD 채택이 확대되고 있다”고 밝혔다.</p> <p contents-hash="921c96e215da58ba2a6e49924cb7eebbd44b98fb1d261c235563d1d551256539" dmcf-pid="xqIUe1aeC7" dmcf-ptype="general">AI가 대량 데이터를 반복적으로 저장·처리하면서 저장장치 역할이 확대된 데 따른 것이다. 회사는 세계 최초로 321단 쿼드레벨셀(QLC) 낸드를 개발하고 고객 인증을 완료했다. 올해 말까지 낸드 생산의 50% 이상을 해당 공정으로 전환할 계획이다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="6dc03989dfe15af10b980657086466f46fbdb2a7408446251ca08f3f36f9eeae" dmcf-pid="yDVAGL3Ghu" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="SK하이닉스의 1분기 제품별 매출. [사진=SK하이닉스]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111300468xmnm.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="0JQrtAztSd" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img2.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202604/23/inews24/20260423111300468xmnm.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> SK하이닉스의 1분기 제품별 매출. [사진=SK하이닉스] </figcaption> </figure> <p contents-hash="cfcc91a3e806c990bbf7fa02abb2c90af0cfd0ca8cf664ce2284bfcf14146e0c" dmcf-pid="WwfcHo0HWU" dmcf-ptype="general">올해 설비투자는 전년 대비 크게 늘어나고, 용인 반도체 클러스터를 중심으로 생산능력 확보에 속도를 낸다.</p> <p contents-hash="7b431c8155f0f452a5092c0e3548cddb35b9a2edcf3e640bea9a51d6d58a8440" dmcf-pid="Yr4kXgpXTp" dmcf-ptype="general">특히 용인 클러스터 첫 공장 클린룸 가동 시점을 3개월 앞당겼다. 김우현 최고재무책임자(CFO)는 “용인 클러스터는 중장기 핵심 생산기지”라며 “고객이 원하는 시점에 안정적으로 공급하는 것이 경쟁력”이라고 말했다.</p> <p contents-hash="453113bc2ee1200b43bf9776039f6e894a0afd01ed7213dd09927230ac0220d8" dmcf-pid="Gm8EZaUZT0" dmcf-ptype="general">재무 전략도 함께 제시했다. SK하이닉스는 “이익창출 능력이 개선된 만큼 재무건전성과 주주환원을 병행할 수 있다”며 “자사주 매입·소각 등 추가 방안을 연내 마련할 것”이라고 밝혔다.</p> <p contents-hash="13d5ea18490a92d53d5967e8e7b7326ca0c6e3b8e9477ebfe1690c708c212eec" dmcf-pid="Hs6D5Nu5v3" dmcf-ptype="general">한편 SK하이닉스는 이날 1분기 매출 52조5760억원, 영업이익 37조6100억원을 기록했다고 밝혔다. 전년 동기 대비 매출은 198%, 영업이익은 405% 증가했다.</p> <p contents-hash="e2c2d5d6f3d0001825e5437825dd2c276fcd2ac6f1af9fde7e84bd42a60b665e" dmcf-pid="XOPw1j71lF" dmcf-ptype="general">매출은 처음으로 분기 50조원을 넘었고, 영업이익은 4개 분기 연속 최대치를 경신했다. 영업이익률은 엔비디아, TSMC보다 높은 72%에 달한다.</p> <address contents-hash="95c171fa1cf968f5069727b43fc19a8dbf56f42efee96983db33101d111c95b2" dmcf-pid="ZQX4cbOcTt" dmcf-ptype="general">/박지은 기자<a href="mailto:qqji0516@inews24.com" target="_blank">(qqji0516@inews24.com)</a> </address> </section> </div> <p class="" data-translation="true">Copyright © 아이뉴스24. 무단전재 및 재배포 금지.</p> 관련자료 이전 AMD, ‘MI350·MI400’으로 엔비디아 정조준… GPU 넘어 ‘AI 인프라’ 경쟁 [AMD 인스팅트] 04-23 다음 "학부생이 100큐비트 양자 시뮬레이션"…연세대 첫 국제논문[과학을읽다] 04-23 댓글 0 등록된 댓글이 없습니다. 로그인한 회원만 댓글 등록이 가능합니다.
