삼성·마이크론 메모리 장기계약 잇따라…'오더컷의 눈물' 옛말 작성일 03-19 38 목록 <div id="layerTranslateNotice" style="display:none;"></div> <strong class="summary_view" data-translation="true">AI 투자 장기화에 메모리 구조 변화<br>3~5년 계약…사이클 산업 탈피 신호</strong> <div class="article_view" data-translation-body="true" data-tiara-layer="article_body" data-tiara-action-name="본문이미지확대_클릭"> <section dmcf-sid="ZxcvKO1yRC"> <p contents-hash="eb0e4904b3a0d8d3cb0c4395534d1b8c8192d0f78bcd58c5f96d71076f2b8509" dmcf-pid="508gYdrNMI" dmcf-ptype="general">[아이뉴스24 박지은 기자] 삼성전자와 마이크론 등 메모리 반도체 업체들이 고객들과 장기 공급 계약을 잇따라 체결하고 있다. 메모리 산업 구조에 변화가 생기고 있는 것으로 분석되고 있다.</p> <p contents-hash="1c378fbe7437a328a633776a106988ed4b6c9f2472647c70f850d9b44110883e" dmcf-pid="1p6aGJmjRO" dmcf-ptype="general">메모리 반도체 제품의 경우 그동안 짧게는 분기별로 길어야 연단위 계약을 하는 게 일반적이었으나 AI 반도체 수요 급증과 공급 부족 탓에 3~5년 장기 계약이 체결되는 사례가 늘어나고 있는 것이다.</p> <p contents-hash="464c823aa83d3ff88051d9405af9335c8b8fe33e2b01e1ea266a49f571117788" dmcf-pid="tUPNHisAes" dmcf-ptype="general">이에 따라 메모리 업계의 리스크 요인 중 하나였던 '오더컷'(주문 취소·축소) 현상도 다소 줄어들 것으로 관측된다. '오더컷'은 수요가 꺾이면 고객사가 기존 주문을 줄이는 것을 뜻하며 메모리 업체가 재고 부담 등을 안아야 했다.</p> <p contents-hash="5ab3c45cd099bb740ffa0f7455c78c2a928ec7dc9b7493159d005defc9dd739b" dmcf-pid="FuQjXnOcem" dmcf-ptype="general">마이크론은 18일(현지시간) 실적 발표에서 기존 장기공급계약(LTA)과 다른 전략고객계약(SCA)을 도입하고 첫 5년 계약을 체결했다고 밝혔다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="b19427f61d045d15dc903dca60ab82e8b8a0026cef498ad06697210d6b81addf" dmcf-pid="37xAZLIkir" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="과거 '오더컷'에 눈물짓던 메모리 기업들이 장기계약으로 웃음짓는 장면. [사진=챗GPT]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202603/19/inews24/20260319074702811lxez.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="XmY7LF4qih" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img3.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202603/19/inews24/20260319074702811lxez.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> 과거 '오더컷'에 눈물짓던 메모리 기업들이 장기계약으로 웃음짓는 장면. [사진=챗GPT] </figcaption> </figure> <p contents-hash="264a793bd3573174e6aac25f2f901ac3438f624c518765ba4a75a50b8ab3c0fe" dmcf-pid="0zMc5oCEdw" dmcf-ptype="general">구체적인 고객사와 계약 조건은 공개하지 않았지만, 마이크론은 이날 컨퍼런스콜에서 해당 계약이 대형 고객사와 체결된 다년 계약이라고 설명했다.</p> <p contents-hash="7a98644ec69420d2fd333207d32f75c5afbe2c37e75a28a616f5a9b1cfda8a35" dmcf-pid="pqRk1ghDiD" dmcf-ptype="general">산제이 메흐로트라 마이크론 최고경영자(CEO)는 “SCA는 구체적인 커밋먼트를 포함한 견고한 합의로, 비즈니스 가시성과 안정성을 높이기 위한 것”이라며 “현재 여러 고객사와 추가 계약을 논의 중”이라고 밝혔다.</p> <p contents-hash="639e713dcaa7e27ef684fb43c16f3ad5bd607821cca9719e99834afeaa53995b" dmcf-pid="UBeEtalwiE" dmcf-ptype="general">또 “향후 공급 계획에 대한 확신을 바탕으로 투자를 가능하게 하고, 수요에 대한 가시성을 높이는 구조”라고 덧붙였다.</p> <p contents-hash="444fd6667441486232d6db1f60b63b89e5b4d9252e097c654f67e3b4ab10f7d7" dmcf-pid="ubdDFNSrek" dmcf-ptype="general">마이크론은 생산 능력 확대를 위해 대만 파워칩으로부터 퉁궈 공장을 인수했고, 일본 히로시마 공장은 첨단 공정 전환과 생산 효율 개선을 위한 투자를 진행 중이다.</p> <p contents-hash="c1638faf964586d3e0a3294c010f813b9bbc58c6fb1a79c98d331cde528d410f" dmcf-pid="7KJw3jvmRc" dmcf-ptype="general">말레이시아와 싱가포르에서는 패키징과 낸드 생산 거점을 확대하며 AI 메모리 공급망 구축을 강화하고 있다. 반도체 업계에서는 마이크론의 공격적인 행보가 향후 점유율 확대로 이어질 것이란 관측도 나온다.</p> <p contents-hash="ffb0b42af82ef6aff98d7d32287b74482a0bc745b6c362332010b135178f7280" dmcf-pid="z9ir0ATsMA" dmcf-ptype="general">마이크론에 앞서 삼성전자도 전날 열린 주주총회에서 주요 고객사와 3~5년 장기 계약을 추진하고 있다고 밝혔다.</p> <p contents-hash="048f55ddcd9f14840c0ec4dc64b83fadb3c5bfd64351bc2da172710ba55f1fdc" dmcf-pid="q2nmpcyOej" dmcf-ptype="general">전영현 삼성전자 대표이사 부회장은 “AI 수요의 가장 큰 병목은 메모리”라며 “HBM이 탑재된 AI 칩을 기반으로 추론형 AI, 에이전틱 AI가 확산되면서 서버 D램, 스토리지, 솔리드스테이트드라이브(SSD) 전 영역에서 수요가 빠르게 늘고 있다”고 밝혔다.</p> <p contents-hash="bbf1cc758459bac2c5bdd71a2df56ee82b32b6107a6716554db71eb308521c86" dmcf-pid="BVLsUkWIeN" dmcf-ptype="general">이어 “기존에는 연단위·분기단위 거래가 중심이었지만, 현재는 주요 고객사와 3년, 5년 단위 공급 계약을 추진하고 있다”며 “장기 계약을 통해 고객과 당사 모두 사업의 안정성과 가시성을 높일 수 있다”고 설명했다.</p> <p contents-hash="cd5aa8ca6ed306ff844291762a5bd9c2247b3050b8cabad9b0c203dd4ca4e07b" dmcf-pid="bfoOuEYCea" dmcf-ptype="general">그는 “다년 계획을 통해 수요 변동을 사전에 파악하면 투자 규모를 탄력적으로 조정할 수 있고, 공급 과잉과 공급 부족을 줄일 수 있다”고 덧붙였다.</p> <p contents-hash="562c1d35d2bdf03f6452b5e560c8e91caaa5d0d21d4f9a72b871ae86f5ac60b1" dmcf-pid="KREy2CFYng" dmcf-ptype="general">메모리 업계 1위와 3위 업체가 연달아 다년 계약 기반의 공급 구조를 언급한 것이다. 이러한 변화는 과거 메모리 산업의 구조를 고려하면 의미가 크다.</p> <p contents-hash="c02ffbbdde4c0075685a2ef6c1e25fe4cd2cf0bfab095ef97a453878beb478ec" dmcf-pid="9eDWVh3GMo" dmcf-ptype="general">그동안 메모리 업체들은 수요가 늘면 고객 요청에 맞춰 설비를 늘리고 생산을 확대하는 방식으로 대응해왔다.</p> <p contents-hash="3d39f7e3143e8f4ec4a58a001236dfae1f8ad55c14bd0ed5562addba5cab2efe" dmcf-pid="2dwYfl0HRL" dmcf-ptype="general">하지만 가격이 상승한 후 수요가 꺾이면 고객사가 기존 주문을 줄이는 '오더컷'(주문 취소·축소)도 심심찮게 발생했다. 이 과정에서 재고와 설비 부담은 메모리 업체가 떠안았다.</p> <p contents-hash="ad31e3f52b7107a402aa0b486da9ca6824721000b3d0e1e33963a7bcd3700992" dmcf-pid="VJrG4SpXJn" dmcf-ptype="general">지난 2022년에는 중국과 미국 서버 업체의 주문 축소 우려가 확산되며 SK하이닉스 주가가 하루 만에 4% 하락하는 등 시장이 크게 흔들리기도 했다.</p> <p contents-hash="640269c808344aea4bdcfbb2e9d01ffb28ec5bce9654f18a848fd554c0317485" dmcf-pid="fimH8vUZdi" dmcf-ptype="general">이 같은 구조는 메모리 산업이 대표적인 경기 민감 업종으로 분류되고, 금융시장에서도 낮은 밸류에이션을 받는 배경으로 작용해왔다.</p> <p contents-hash="179f5a35b2b63068aa180727fbd4800218044d2b2d6c2d785d3fc02c7336a909" dmcf-pid="4nsX6Tu5JJ" dmcf-ptype="general">메모리 기업들이 고객사와 장기계약을 추진할 수 있는 배경에는 AI 인프라의 특성도 작용한 것으로 풀이된다.</p> <p contents-hash="3f3b7db2a3d8b616e024262e3d64c3252ce4105ca19d1e8594053ea2de13e52d" dmcf-pid="8LOZPy71Jd" dmcf-ptype="general">AI용 고성능 메모리 제품은 고객과 설계, 생산, 패키징까지 협업을 필요로 한다는 설명이다. 이 과정이 파트너급 협업에 가깝고, 3~5년 단위의 장기 계약도 가능해졌다는 분석이다.</p> <p contents-hash="c1500dc5eece28cbabaab2330d24f1c3cb6377fc3e207205430daf64a1601437" dmcf-pid="6oI5QWztJe" dmcf-ptype="general">빅테크 기업들의 투자 성격이 바뀌고 있음도 보여준다. AI 데이터센터 투자가 단기 사이클이 아니라 중장기 인프라 투자로 자리잡으면서, 메모리 역시 장기적으로 안정적인 공급이 필요한 핵심 자산으로 전환되고 있다는 의미다.</p> <p contents-hash="d087bfd71d8b0e44cef36cf4432331efbfa04e6f4c605bcab95252bd05eaeab9" dmcf-pid="PgC1xYqFRR" dmcf-ptype="general">마이크론 역시 “AI는 메모리를 단순 수요 제품이 아니라 전략 자산으로 재정의했다”며 장기 계약 도입 배경을 설명했다.</p> <p contents-hash="28dea6e39e0fbce4929f56634e90d8a9aa8c5ad41b320b833bc3b88cfd491c99" dmcf-pid="QahtMGB3eM" dmcf-ptype="general">전 부회장도 달라지는 반도체 시장을 염두한 듯 "제품 중심 시선에서 한걸음 더 나아가서 고객 중심의 회사로 변화하고자 한다"며 "메모리는 고객 맞춤형 솔루션 기업으로, 파운드리는 고객이 원하는 성능과 수율을 안정적으로 구현해 신뢰를 쌓겠다"고 말했다.</p> <p contents-hash="abe2c855e7aadfd5f731cb3570aaa56a91f0da9f72ee9a5c60cf5a2860d1486e" dmcf-pid="xNlFRHb0Rx" dmcf-ptype="general">업계에서는 삼성전자와 마이크론의 이번 행보를 두고 메모리 산업이 기존의 변동성 중심 구조에서 계약 기반 산업으로 전환되는 초기 신호로 평가하고 있다. AI 투자 사이클이 이어질수록 이 같은 변화는 더욱 뚜렷해질 전망이다.</p> <address contents-hash="871d6aafc0ac1a23764246d8ac3353ac9d46c0c2e03731fae122881358577356" dmcf-pid="y08gYdrNiQ" dmcf-ptype="general">/박지은 기자<a href="mailto:qqji0516@inews24.com" target="_blank">(qqji0516@inews24.com)</a> </address> </section> </div> <p class="" data-translation="true">Copyright © 아이뉴스24. 무단전재 및 재배포 금지.</p> 관련자료 이전 [인사이드 스토리]또 실패한다면…'완전자본잠식' 데브 자회사의 운명 03-19 다음 ‘달라진 시스템’ 프로탁구…도전자들이 올라왔다 03-19 댓글 0 등록된 댓글이 없습니다. 로그인한 회원만 댓글 등록이 가능합니다.
